Nos mais diversos tipos de investimentos, o CDI é usado como benchmark importante para avaliar a rentabilidade
Afinal, quanto vale 100% do CDI? E por que isso pode ser importante para os investimentos? Essas e outras dúvidas surgem entre os investidores que decidem alocar seu capital na renda fixa.
E de fato: nos mais diversos tipos de investimentos, o CDI é usado como benchmark importante para avaliar a rentabilidade.
O que é 100% do CDI?
100% do CDI significa que um determinado investimento paga o valor da taxa DI, a taxa praticada para empréstimos entre instituições financeiras (ou seja, de um banco para o outro).
Ou seja: se um investimento paga 100 do CDI, ele paga exatamente o valor dessa taxa. Por exemplo: se o CDI está em 3%, o investimento pagará 3%. Se ele estiver em 15%, ele pagará 15% (e assim sucessivamente).
100% do CDI hoje equivale a 13,65% ao ano. Ou seja: se o investidor alocar R$10 mil no início do ano, ao final deste, terá um total de R$11.365.
Essa taxa já foi maior em tempos de elevada inflação e problemas econômicos, e chegou a valores mais baixos em anos anteriores, quando houve um maior controle nos gastos governamentais e confiança por parte dos investidores.
Sendo assim, este valor impacta diretamente os ativos de renda fixa, que têm sua rentabilidade atrelada a essa taxa.
O que acontece quando uma conta rende 100% do CDI?
Quando uma conta que rende 100% do CDI, isso significa que ela rende o mesmo que a taxa praticada no depósito entre bancos.
E, de fato, hoje em dia são vários os bancos digitais e fintechs que possuem uma conta corrente com liquidez diária que renda 100% dessa taxa. Geralmente esse dinheiro que fica no saldo da conta está atrelado a um CDB ou RDB com 100% do CDI de rentabilidade.
Contas deste tipo são uma possibilidade para quem deseja construir uma reserva de emergência que permita o saque no mesmo dia para caso ocorra algum tipo de imprevisto.
No entanto, vale notar que é preciso estar atento para a segurança dessas instituições: é preciso saber se é seguro manter o dinheiro nelas, e se elas têm um bom histórico com os seus clientes.
Como calcular 100% do CDI?
Para calcular CDI, é preciso somar os valores da taxa DI (que é uma taxa diária) e fazer uma média pelo período pretendido.
Por exemplo: para calcular a taxa do CDI mensal, basta somar os valores e dividir pelos dias do mês. O mesmo vale para trimestre, semestre, ano, entre outros períodos.
Também é possível verificar os dados do CDI acumulado nos últimos dias, semanas ou meses. Por exemplo: uma métrica muito usada é o CDI acumulado em 12 meses, que dá um panorama anual antes que o ano acabe de fato.
Hoje em dia, existem ferramentas conhecidas como calculadora CDI, que nada mais são do que sites que permitem que o usuário calcule esse valor nos períodos que quiser.
Dessa forma, é possível entender mais sobre esse valor e até mesmo fazer comparações com outros benchmarks, como a taxa Selic.
Qual a importância de 100% do CDI para os investimentos?
Essa taxa impacta diretamente os investimentos de renda fixa, como já foi citado, mas também é importante para fundos de investimento e para a renda variável também.
Por exemplo: um fundo de investimentos que aloque parte do capital na renda fixa e parte em renda variável pode usar como benchmark a taxa DI + uma porcentagem. Por exemplo: 100% do CDI + 2%, 100% do CDI + 4%.
Além disso, esta é uma prática que alguns gestores de fundos de ações e outros fundos de renda variável também fazem para avaliar sua rentabilidade.
Por fim, as decisões de investimento por parte das empresas também são impactadas pelo CDI, pois os gestores da companhia sempre verificam se um novo projeto renderá acima dos benchmarks do mercado (como CDI e taxa Selic, por exemplo).
Ou seja: o valor de 100% do CDI impacta todo o mercado financeiro, seja direta ou indiretamente.
Perguntas frequentes sobre 100% do CDI
Veja as principais dúvidas relacionadas ao assunto e entenda mais sobre o tema:
O que é CDI?
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um título de curto prazo que os bancos negociam entre si para fecharem o dia com seu balanço positivo. Possuem validade de um dia útil e seguem a taxa de depósito interbancário (taxa DI). São negociadas apenas entre bancos.
O CDI é um título de dívida emitido por instituições financeiras e negociado no mercado interbancário.
Assim, ele é utilizado para que os bancos possam equilibrar seus fluxos de caixa no curto prazo, ao captar recursos dos bancos que possuem excesso de liquidez e emprestar para aqueles que precisam de recursos para fechar seus balanços diários.
De fato, por ter um prazo curto de validade, o CDI é considerado um título de renda fixa de curto prazo.
Vale destacar que os CDIs são negociados apenas entre bancos e outras instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do Brasil, e não estão disponíveis para investidores comuns.
No entanto, existem diversos títulos de renda fixa que utilizam a taxa DI como referência para seu rendimento, que podem ser adquiridos por investidores pessoa física através de corretoras de valores, como é o caso dos CDBs.
Por isso, é muito comum ver investimentos que usam a taxa DI como base para os seus investimentos. Por isso, o investidor pode se expor a esse tipo de rentabilidade através de diversas opções.